พีท (โอ๊คส์ เฟกลีย์) เด็กผู้ชายที่สูญเสียพ่อแม่ไปตั้งแต่ยังอายุน้อย แต่ยังโชคดีที่เขาถูกรับเลี้ยงโดย เอลเลียต ซึ่งมันเป็นมังกรตัวใหญ่สีเขียวที่อาศัยอยู่ในป่า และชื่อเอลเลียตเป็นชื่อที่พีทตั้งให้ เพราะเป็นชื่อตัวละครในนิทานตัวโปรดของเขาที่พ่อกับแม่เคยเล่าให้ฟัง ทั้งสองกลายเป็นเพื่อนสนิทและครอบครัวที่ไม่เหมือนใคร ใช้ชีวิตอยู่ร่วมกันอย่างสงบสุขในป่า จนกระทั่งพีทได้พบกับ เกรซ (ไบรซ์ ดัลลัส ฮาวเวิร์ด) เด็กสาวซึ่งเป็นลูกสาวของ มีชัม (โรเบิร์ต เรดฟอร์ด) เขามักจะเล่าเรื่องราวมังกรให้ลูกสาวฟังตั้งแต่ยังเป็นเด็ก เมื่อพีทได้ทำความรู้จักกับเธอและเล่าให้ฟังถึงเอลเลียต ทำให้เธอตื่นเต้นที่จะได้พบกับมังกรตัวจริง ความวุ่นวายมากมายจากบุคคลภายนอกก็เริ่มเข้ามายุ่งเกี่ยวกับชีวิตของพีทกับเอลเลียต ทำให้พวกเขาต้องรักษาชีวิตที่สงบสุขเอาไว้ ดูหนัง