เจ้าของคณะละครเร่ ดร.พาร์นาซัส (คริสโตเฟอร์ พลัมเมอร์) มีความสามารถพิเศษในการสร้างภาพจินตนาการให้ใครต่อใคร เขาและผู้ช่วยช่างประชด เพอร์ซี (เวิร์น ทรอยเออร์)และเจ้าหนุ่มผู้มีความสามารถรอบด้าน แอนตัน (แอนดรูว์ การ์ฟิลด์) ร่วมกันมอบความบันเทิงแก่ผู้ชม ด้วยการให้พวกเขาละทิ้งโลกแห่งความจริงชั่วคราว แล้วเข้าไปยังโลกแห่งจินตนาการที่ไม่มีขอบเขต โดยผ่านทางกระจกวิเศษบานหนึ่ง ดร.พาร์นาซัสได้รับเวทย์มนตร์นี้มาจากการเดิมพันกับปีศาจ มิสเตอร์นิก (ทอม เวตส์) ซึ่งกำลังเดินทางมาเก็บสิ่งตอบแทนตามสัญญา นั่นก็คือ วาเลนตินา (ลิลี โคล) ดูหนัง